Bollinger Bandas Combinação

Indicadores utilizados com esta estratégia Sinais para procurar ponto de entrada Parada de perda Objetivo de lucro Para esta estratégia, estaremos examinando os prazos de 4 horas e 30 minutos do gráfico do USDSEK. O indicador que usamos é o Índice de Força Relativa (RSI) (com seu período definido para 14, nível de sobrecompração 8211 70, nível de sobrevenda 8211 30), enquanto também aplicaremos a Banda de Bollinger (com suas configurações padrão). Marcamos o nível de 50,00 do RSI e usamos isso para determinar se o mercado está tendendo para cima ou para baixo. No gráfico de 4 horas do USDSEK, se a leitura RSI for superior a 50,00, o mercado está em alta e uma leitura abaixo de 50,00 indica uma tendência de baixa. Para fazer uma entrada, um comerciante precisará usar o período de tempo de 30 minutos. Durante uma tendência de touro no caso de uma vela se fechar abaixo da faixa mais baixa do Bollinger e depois a próxima vela fecha acima da faixa inferior, esta é uma configuração para uma entrada longa. A parada de proteção precisa ser colocada no preço baixo da vela, que se fechou abaixo da faixa inferior. Durante uma tendência de urso no caso de uma vela se fechar acima da faixa superior do Bollinger e então a próxima vela fecha abaixo da banda superior, esta é uma configuração para uma entrada curta. A parada de proteção precisa ser colocada no alto preço da vela, que se fechou acima da banda superior. Abaixo, visualizamos vários negócios curtos e longos, com base na abordagem comercial acima mencionada. Fundada em 2013, o Binary Tribune visa proporcionar aos seus leitores uma cobertura de notícias financeira precisa e real. Nosso site está focado em segmentos principais em ações, moedas e commodities de mercados financeiros e explicação interativa e detalhada de eventos e indicadores econômicos chave. Divulgação de Risco Financeiro O BinaryTribune não será responsabilizado pela perda de dinheiro ou por qualquer dano causado pela dependência das informações contidas neste site. Negociação de divisas, ações e commodities em margem traz um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Antes de decidir trocar divisas, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Política de Cookies Este site usa cookies para lhe proporcionar a melhor experiência e conhecê-lo melhor. Ao visitar o nosso site com o seu navegador configurado para permitir cookies, você aceita o uso de cookies conforme descrito em nossa Política de privacidade. Copie Copyright 2017 mdash Binary Tribune. Todos os Direitos ReservadosTales From The Trenches: Um Simple Bollinger Band Strategy Chart por StockCharts A Figura 1 mostra que a Intel quebra a Bollinger Band inferior e fecha abaixo em 22 de dezembro. Isso apresentou um sinal claro de que o estoque estava em território de sobrevenda. Nossa estratégia simples da Bollinger Band exige um fechamento abaixo da banda baixa seguida de uma compra imediata no dia seguinte. O próximo dia de negociação não foi até 26 de dezembro, que é o momento em que os comerciantes entrariam em suas posições. Isso resultou ser um excelente comércio. 26 de dezembro marcou a última vez que a Intel negociaria abaixo da banda baixa. A partir desse dia, a Intel subiu o caminho até a faixa Bollinger superior. Este é um exemplo de livro didático sobre o que a estratégia está procurando. Embora o movimento de preços não tenha sido importante, este exemplo serve para destacar as condições que a estratégia procura aproveitar. (Para leitura relacionada, veja Lucrando no Squeeze.) Exemplo 2: New York Stock Exchange (NYX) Outro exemplo de uma tentativa bem-sucedida usando esta estratégia é encontrada no gráfico da Bolsa de Valores de Nova York quando quebrou a Bollinger Band inferior 12 de junho de 2006. O gráfico da StockCharts NYX estava claramente em território de sobrevenda. Na sequência da estratégia, os comerciantes técnicos entrariam em suas ordens de compra para NYX em 13 de junho. A NYX fechou abaixo da Bollinger Band inferior para o segundo dia, o que pode ter causado alguma preocupação entre os participantes do mercado, mas esta seria a última vez que fechou abaixo do Banda baixa para o resto do mês. Este é o cenário ideal que a estratégia está procurando capturar. Na Figura 2, a pressão de venda era extrema e, enquanto as Bandas de Bollinger se ajustavam para isso, 12 de junho marcou a venda mais pesada. A abertura de uma posição em 13 de junho permitiu que os comerciantes entram logo antes da reviravolta. Exemplo 3: Yahoo Inc. (YHOO) Em um exemplo diferente, o Yahoo quebrou a banda baixa em 20 de dezembro de 2006. A estratégia exigia uma compra imediata do estoque no próximo dia de negociação. Gráfico por StockCharts Assim como no exemplo anterior, ainda havia pressão de venda sobre o estoque. Enquanto todos os outros estavam vendendo, a estratégia exige uma compra. A ruptura da Bollinger Band inferior sinalizou uma condição de sobrevenda. Isso resultou correto, já que o Yahoo logo se virou. Em 26 de dezembro, o Yahoo novamente testou a banda baixa, mas não fechou abaixo. Esta seria a última vez que o Yahoo testou a banda baixa enquanto marchava para cima em direção à banda superior. Riding the Band Downward Como todos sabemos, cada estratégia tem suas desvantagens e esta definitivamente não é exceção. Nos exemplos a seguir, demonstre bem as limitações desta estratégia e o que pode acontecer quando as coisas não funcionam como planejado. Quando a estratégia está incorreta, as bandas ainda estão quebradas e você achará que o preço continua a diminuir quando ele desloca a banda para baixo. Infelizmente, o preço não se recupera tão rapidamente, o que pode resultar em perdas significativas. A longo prazo, a estratégia geralmente é correta, mas a maioria dos comerciantes não poderá resistir às quedas que podem ocorrer antes da correção. Exemplo 4: Máquinas de negócios internacionais (IBM) Por exemplo, a IBM fechou abaixo a Bollinger Band inferior em 26 de fevereiro de 2007. A pressão de venda estava claramente em território de sobrevenda. A estratégia exigiu uma compra no estoque no próximo dia de negociação. Como os exemplos anteriores, o próximo dia de negociação foi um dia baixo, este foi um pouco incomum na medida em que a pressão de venda fez com que o estoque baixasse pesadamente. A venda continuou bem após o dia em que o estoque foi comprado e o estoque continuou a fechar abaixo da faixa baixa para os próximos quatro dias de negociação. Finalmente, em 5 de março, a pressão de venda acabou e as ações se viraram e voltaram para a banda do meio. Infelizmente, por este tempo o dano foi feito. Gráfico por StockCharts Exemplo 5: Apple Computer Inc. (AAPL) Em um exemplo diferente, a Apple fechou abaixo das Bandas Bollinger mais baixas em 21 de dezembro de 2006. Chart by StockCharts A estratégia exige comprar ações da Apple em 22 de dezembro. No dia seguinte, o estoque fez um movimento para a desvantagem. A pressão de venda continuou a tirar o estoque para baixo, onde atingiu uma baixa intradía de 76,77 (mais de 6 abaixo da entrada) após apenas dois dias desde a entrada da posição. Finalmente, a condição de sobrevenda foi corrigida em 27 de dezembro, mas para a maioria dos comerciantes que não conseguiram suportar uma redução de curto prazo de 6 em dois dias, essa correção foi de pouco conforto. Este é o caso em que a venda continuou em face do território de sobrevoo claro. Durante o selloff, não havia como saber quando terminaria. O que aprendemos A estratégia estava correta ao usar a menor banda de Bollinger para destacar condições de mercado de sobredosos. Estas condições foram rapidamente corrigidas à medida que as ações voltaram para o meio da Banda de Bollinger. Há momentos, no entanto, quando a estratégia está correta, mas a pressão de venda continua. Nessas condições, não há como saber quando a pressão de venda acabará. Portanto, uma proteção deve ser implementada uma vez que a decisão de compra foi feita. No exemplo da NYX, o estoque subiu sem medo depois que ele se fechou abaixo da Bollinger Baixa pela segunda vez. A estratégia corretamente nos levou a esse comércio. Tanto a Apple quanto a IBM eram diferentes porque não quebraram a banda baixa e a recuperação. Em vez disso, eles sucumbiram a uma nova pressão de venda e subiram na baixa. Isso geralmente pode ser muito caro. No final, a Apple e a IBM se viraram e isso provou que a estratégia está correta. A melhor estratégia para proteger-nos de um comércio que continuará a subir na banda é usar ordens de stop-loss. Ao pesquisar esses negócios, ficou claro que uma parada de cinco pontos teria levado você para fora dos maus negócios, mas ainda não teria conseguido você sair dos que trabalhavam. (Para saber mais, consulte a Ordem Stop-Loss - Certifique-se de usá-lo.) Resumo Comprar no break do Bollinger Band inferior é uma estratégia simples que muitas vezes funciona. Em todos os cenários, a quebra da banda baixa estava em território de sobrevenda. O momento dos negócios parece ser o maior problema. Os estoques que quebram a banda Bollinger inferior e entram no território de sobrevenda enfrentam uma forte pressão de venda. Esta pressão de venda geralmente é corrigida rapidamente. Quando essa pressão não é corrigida, as ações continuaram a fazer novos mínimos e continuarem a sobreviver ao território. Para efetivamente usar essa estratégia, uma boa estratégia de saída está em ordem. As ordens de perda de parada são a melhor maneira de protegê-lo de um estoque que continuará a andar na faixa inferior e criar novos níveis baixos. A combinação de exercícios avançados. Bollinger Band Stochastic A combinação de potentes scalping. Bandas de Bollinger estocástica Bollinger Band e estocástica. Simples indicadores básicos que muitas vezes são ignorados. Mas se ambos os indicadores são combinados. Irá determinar o timing no couro cabeludo pode confiar. Vamos discutir mais sobre o vislumbre das principais negociações com os dois indicadores: Bollinger Bands. Quando o candelabro toca a banda (acima abaixo). É provável que o movimento do candelabro irá inverter o tempo de direção para entrar no mercado estocástico. Oversold Comprar Overbought Vender Scalping exemplo com USD JPY 5 minutos gráfico: prntscr2ecn1u Step-by-step scalping com Bollinger ft. Estocástico: Encontrar candelabro Bollinger banda está no final. Se a vela estiver perto da banda. Verifique imediatamente Stochastic. As linhas estocásticas devem estar em estado de sobrevenda (gt 80) ou sobrecompra (lt 20). O que significa que é hora de o mercado reverter a direção. Em seguida, é esperar o momento para entrar no mercado. qual. Aguarde até que o sinal apareça vela. Vela Este sinal deve ser contrário à tendência atual. Por exemplo, se o tempo estiver sendo oneroso. Espere até aparecer a vela. E vice-versa Uma vez que a vela do sinal é formada. É hora da posição aberta Atualmente, entram no mercado. Também há um tempo para sair do mercado: 1 Saia quando o castiçal cruzou a linha central das Bandas Bollinger 2 Saia quando o Stochastic girou a direção (overbought oversoldoverbought oversold) A chave para esse couro cabeludo comercial é paciente esperar por tempo Entrada no mercado e não seja ganancioso para tirar muito lucro. Como diz o famoso ditado. O núcleo do scalping está gradualmente se tornando uma colina. Não esqueça também que o par com uma pequena propagação é muito importante para o seu escalpelamento comercial tão rapidamente em lucro. Gráficos clássicos Quando você chega na seção Gráfico, você pode selecionar os gráficos Clássicos, Avançados ou Próximos. Se você é um assinante, seu navegador se abrirá para o mesmo tipo de gráfico usado pela última vez. Os usuários de gráficos clássicos abrem com a exibição padrão a menos que você tenha personalizado e atribuído uma visão padrão (coberta abaixo). Para ver um gráfico de estoque, insira o ticker e clique no botão GO. Você pode digitar o nome da empresa se você não conhece o símbolo do ticker e aparecerá uma lista pop-up para que você possa fazer sua seleção. Se você gosta de ver gráficos aleatórios do nosso banco de dados, clique na caixa Gráfico aleatório (). Configurações clássicas do gráfico À medida que você corre o cursor sobre um gráfico de preços, a data da barra selecionada é mostrada juntamente com a mudança aberta, alta, baixa, última, mudança e porcentagem e volume e volume percentual. Para personalizar seu gráfico para alterar o período dos dados, o tipo de gráfico, o tempo do gráfico, o tamanho do gráfico, a escala do gráfico e o tipo de escala, os sinais do método ou para salvar as configurações do gráfico, clique em Gráfico. Período. Você pode escolher entre períodos diários, semanais e mensais. O período padrão é Diariamente. Tipo de gráfico. Existem seis tipos de gráficos para escolher: Bollinger Bar, Candlestick, Linha, Bar Tradicional, Interday Bar e Intraday Bar. Uma descrição dos diferentes tipos de gráfico pode ser encontrada clicando ao lado do comprimento do tipo de gráfico. O comprimento refere-se ao período de tempo que o gráfico cobre. Para os dados diários dos gráficos, os dados podem ser exibidos por um, três, quatro e meio, seis e nove meses, um ano, um ano e meio e três anos. Para os gráficos semanais, os dados estão disponíveis por seis meses, um ano, dois anos, três anos, quatro anos, sete anos e máximo - todo o histórico disponível. Para os dados mensais dos gráficos estão disponíveis para dois, três, cinco ou sete anos e máximo - todo o histórico disponível. Tamanho do gráfico. Existem três tamanhos de gráfico diferentes - pequenos, médios e grandes - que podem ser exibidos. Isso é útil se você quiser ver mais detalhes ou estiver visualizando os gráficos em uma tela menor para que você não deva rolar horizontalmente para ver a Escala de gráfico inteira. Esta opção altera a escala vertical entre linear e logarítmica. O eixo horizontal, o tempo, é sempre plotado em uma escala linear. Recomenda-se uma escala logarítmica ao planear ações usando o preço, uma escala linear é recomendada ao planear ações usando porcentagem. Para alternar entre o preço. Ou dólar. E por cento. Clique na opção que você deseja, como o padrão é o dólar. Sinais do método. Sinais para os quatro métodos de negociação desenvolvidos por John Bollinger podem ser exibidos no gráfico, clicando em Mostrar ou oculto, clicando em Ocultar. Clicando (mostrar ícone) exibirá um painel descrevendo os sinais: as setas ascendentes verdes são sinais de compra, as setas descendentes vermelhas são sinais de venda e os números um a quatro correspondem ao método de negociação. Você também pode ir para a seção Listas para ver ações que atendam aos critérios técnicos para cada método nesse dia. Salvando seus gráficos. Para salvar a configuração do gráfico, use a função Salvar configurações na extrema direita do Chart buton. Salvar as configurações do seu gráfico e atribuir uma visão padrão do gráfico é uma excelente economia de tempo. Clique no botão para obter detalhes sobre como salvar, alterar e excluir a configuração padrão. Os gráficos clássicos permitem salvar várias configurações de gráfico. Indicadores plotados no gráfico de preços Bandas de Bollinger reg Bandas de Bollinger são bandas de negociação adaptativas que respondem a questão de preços ldquoAre alta ou baixa em uma base relativa. O mecanismo adaptativo é a volatilidade. A banda do meio é uma média móvel simples com um período padrão de 20. As bandas superior e inferior são espalhadas acima e abaixo da faixa do meio por um múltiplo de desvio padrão, com o multiplicador padrão sendo dois. MiddleBB Média (fechar, 20) UpperBB MiddleBB 2,0 vezes StandardDeviation (fechar, 20) LowerBB MiddleBB menos 2,0 vezes StandardDeviation (fechar, 20) Se você alterar o período de cálculo e desejar que as bandas contenham uma quantidade consistente de dados, considere usar o seguinte Multiplicadores: 10 períodos, 1,9 50 períodos, 2,1. Existem muitas utilizações para as Bandas Bollinger, entre as mais populares são o reconhecimento de padrões e as discretas configurações de compra e venda em combinação com outros indicadores. Veja o livro ldquoBollinger em Bollinger Bandsrdquo para uma explicação completa. (Clique aqui.) Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Os Envelopes Bollinger são uma variação nas Bandas Bollinger que se concentram nos extremos da ação de preços. Enquanto as Bandas Bollinger estão centradas em uma média móvel, geralmente de preços de fechamento, os Envelopes Bollinger estão ancorados pelos altos e baixos. O envelope superior de Bollinger é construído a partir de uma média móvel dos altos e do desvio padrão dos altos, o envelope Bollinger inferior é construído a partir de uma média móvel dos mínimos e do desvio padrão dos mínimos. As fórmulas são: UpperBE Média (alta, 20) 1,5 vezes StandardDeviation (alto, 20) LowerBE Média (baixa, 20) menos 1,5 vezes StandardDeviation (baixa, 20) Uma vez que não há banda intermediária no cálculo, implicamos uma tomando A média dos envelopes superiores e inferiores. MiddleBE (UpperBE LowerBE) divide 2 Envelopes Bollinger são particularmente úteis onde a sessão de negociação não está bem definida, em períodos de extrema ação no mercado e são usados ​​no sistema de negociação Ice Breaker. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Média móvel simples A média móvel simples é talvez a ferramenta de análise técnica mais elementar. É a soma dos dados para um determinado número de pontos de dados divididos pelo número de pontos de dados. Nas estatísticas é conhecido como o meio aritmético. A palavra ldquomovingrdquo significa que, à medida que cada novo ponto de dados fica disponível, a janela de cálculo avança criando uma nova média. Simplificação simples Moeda média (fechar, n) dividir n Muitas vezes usado para gerar sinais de compra e venda quando é cruzado, talvez seja melhor usado como uma medida de direção de tendência quando o período (n) é definido para descrever a tendência intermediária . Para o mercado de ações usando dados diários, encontramos 20 períodos para ser um bom valor padrão inicial para n. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Média móvel exponencial A média móvel simples pode ser problemática devido à sua sensibilidade a pontos de dados antigos deixando a janela de cálculo. Isto é especialmente verdadeiro para as médias de curto prazo. Por exemplo, ao usar uma média de 10 períodos se houve uma grande alteração nos dados há dez períodos, o valor da média mudará o próximo período, mesmo que o preço permaneça inalterado. Uma técnica de suavização popular que evita esse problema é a média exponencial. O cálculo usa uma parte dos dados de hoje e uma parcela da média de ontem para chegar à média de hoje. Isso tem o efeito de aumentar a sensibilidade aos dados mais recentes e reduzir a sensibilidade aos dados mais antigos. O peso para usar é encontrado através da fórmula exp 2 dividir (n 1), onde n é o número de períodos em uma média móvel simples comparável. Por 10 períodos 2 divide (10 1) 0,18. Exponencial Moving Average exp times close (1 menos exp) times before average copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. John Bollingers Price Magnettrade Os técnicos do mercado inicial geralmente construíram preços artificiais ou sintéticos como ferramentas de negociação. Havia três abordagens principais: sintéticos projetados para refletir onde a segurança deveria ter sido uma negociação comercial, onde se trocaria no futuro, ou como indícios de suporte e resistência. Um exemplo de preços sintéticos que ainda estão em uso são os números de comerciantes de ldquofloor: ponto médio (alto baixo) dividem 3 (o preço típico) Pivô superior 2 vezes ponto médio menos pico baixo baixo 2 vezes ponto médio menos alto Veja Marc Fisher em ACD e Pivots em seu livro ldquoLogical Traderrdquo para obter mais informações sobre o uso atual. Há muitos outros exemplos na história da análise técnica. Ldquo Ao fazer algum trabalho em médias móveis de atraso zero, lembrei-me dos cálculos para preços sintéticos. Eu vi idéias semelhantes refletidas no trabalho de Jim Alphiers, então eu pensei que eu daria a idéia um giro. Eu não queria um suporte simples, Bollinger Bands já serviu bem nesse papel. O que eu queria era uma sensação da direção mais provável dos preços. Depois de um monte de olhar para o teto, Ímãs do preço nasceram. A idéia é simples e robusta, os preços calculados atuam como ímãs, puxando os preços mais ou menos. Você pode pensar neles como um viés ou tendência natural com base na ação recente do mercado. O ponto traçado acima ou abaixo da barra de hoje é uma previsão para a direção de amanhã. O limiar elimina os Ímãs de preço plotados próximos aos períodos atuais fechados. Defina isto como 0.0 para ver todos os Ímãs de preço ou um valor maior para ver menos Ímãs de preço 2 ou 4 são boas opções para muitas ações. Enjoy. rdquo JB copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. HIPs e LOPs são pontos altos e pontos LOW. HIPs e LOPs geralmente são chamados de pivôs, mas, como usamos esse termo, já estamos bem com HIPs e LOPs. Um HIP é uma barra com uma alta que é maior do que a barra antes dela ou a barra depois dela. Nas tabelas, um HIP é representado por um ldquoHrdquo acima do dia em que ocorreu. Um LOP é uma barra com uma baixa que é menor do que a barra antes dela ou a barra depois. Nas tabelas, um LOP é representado por um ldquoLrdquo abaixo do dia em que ocorreu. HIPs e LOPs são uma das ferramentas técnicas mais antigas e mais básicas. O estudo cuidadoso desses marcadores cruciais irá recompensá-lo com uma melhor compreensão da estrutura básica do preço e da dinâmica do mercado. Origem: a origem do conceito é muito provável que Henry Wheeler Chases tenha tocado em altos e baixos da década de 1930. Naquela época, os comerciantes registraram preços em almofadas colunas para análise e arredondaram uma alta que foi maior do que a alta acima dela ou abaixo dela, ou uma baixa que era menor que a baixa acima ou abaixo dela. O que é que isso acontece: em um HIPs e LOPs emergentes ocorrerão em uma progressão ordenada maior e vice-versa. Em uma consolidação eles não formam um padrão discernível. HIPs e LOPs são úteis para identificar resistência e suporte de curto prazo e podem ser usados ​​como marcadores em uma abordagem de troca de swing. Eles também podem ser usados ​​para identificar níveis de parada e como identificadores de tendência na sequência de um Squeeze. Eles também são úteis no reconhecimento de padrões. Por exemplo, a maioria dos padrões de W inferior consistirão em um LOP, um HIP e depois um LOP. O número na lista suspensa é conhecido como ldquoorderrdquo dos HIPs e LOPs que determina o número de dias em cada lado do HIP ou LOP que são contados. Por exemplo, se você escolher 2, somente HIPs com duas ou mais elevações baixas antes e depois serão marcados. Por favor, note que HIPs e LOPs estão olhando para a frente e precisam de um número de períodos iguais ao seu pedido antes que eles possam ser plotados. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. O Zig Zag é um gráfico de preço filtrado que elimina ldquonoiserdquo de curto prazo. Um gráfico Zig Zag conecta oscilações de magnitudes superiores ao limite de porcentagem selecionado pelo usuário. Se 10 for selecionado, o Zig Zag conecta os máximos mais altos e os mínimos mais baixos que são separados por mais de 10. Os gráficos de Zig Zag representam caminhos de preços idealizados e são úteis para esclarecer padrões de preços e para identificação de tendências. Por exemplo, se houver um alto em 100, um 10 Zig Zag ignorará qualquer ação de preço até o preço cair para 90. Se uma nova alta for feita, ela voltará a ancorar a alta e aguardará uma queda de 10 da nova âncora . Após uma queda de 10, ele ignorará qualquer coisa menos de um 10 Rally ou um novo baixo. Nossa versão é baseada no trabalho de Arthur Merrills publicado em ldquoFiltered Wavesrdquo. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Chandelier Stops foi popularizado por Chuck LeBeau. Eles são paradas dinâmicas e progressivas que são calculadas a partir do período após a entrada no comércio. As fórmulas são simples e robustas. Para a venda parar quando você é longo, a parada é a maior alta desde que você entrou no comércio menos n vezes o RW True Range médio (ATR). Para a compra parar quando você é curto, a parada é a menor baixa desde que você entrou no comércio mais n vezes o ATR do dia m. Os padrões habituais são n 3 e m 10, portanto, uma parada de ldquonormalrdquo Chandelier é a maior alta desde a entrada menos três vezes a ATR de 10 períodos. True Range (TR) é uma medida de alcance que incorpora lacunas que podem ocorrer na estrutura de preços entre os períodos. Para a verdadeira alta, o valor é o período atual, períodos altos ou anteriores, o que for maior. Para a verdadeira baixa, o valor é os períodos atuais baixos ou os períodos anteriores fecham, o que for menor. TR é o verdadeiro alto menos o verdadeiro baixo. ATR é uma média de n-período de TR, onde n é geralmente 10. As paradas do candelabro podem mudar cada período em que uma posição aberta é mantida como ATR irá mudar mesmo se um novo alto (quando longo) ou baixo (quando curto), uma vez que a entrada não está registrada . Uma pergunta que costuma surgir é a possibilidade de permitir a parada para recuar. Por exemplo, se esses períodos pararem para uma posição curta é 33,35 e os próximos períodos são 33,5 devido a uma expansão na ATR, deveríamos ficar com a parada mais conservadora de 33,35 Ou permitir que ele recupere um pouco para 33,5 Chuck LeBeaus responde é que o back-out é uma característica do Chandelier Stops que deve ser permitido e que é bom o suficiente para nós. Para traçar um Chandelier Stop, use o menu suspenso para selecionar longo ou curto, especifique a data de entrada e os parâmetros m e n, os padrões são 10 e 3. Você pode inserir um decimal para o parâmetro n. Você tem a opção de exibir uma parada ou posições de reversão contínua que abrem um novo comércio no final de cada tendência. Faça isso marcando a caixa de seleção sempre em. Se não for selecionado, apenas um comércio é exibido. Depois de traçar o gráfico, o Chandelier Stops será plotado a partir da posição de entrada para a posição de saída se as condições forem atendidas, caso contrário, o comércio permanecerá aberto. Para a opção always-in, o stop irá reverter quando ele for fechado e um novo trade for inicializado. Os sinais para cada comércio também são desenhados. Para um longo comércio: uma flecha verde é desenhada na entrada e uma seta vermelha é desenhada na saída se a posição estiver fechada. Para uma troca curta: uma seta vermelha é desenhada na entrada e uma flecha verde é desenhada na saída se a posição estiver fechada. Copie 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Os BBStops são uma variação nas Parabolicas, onde o ponto de paragem inicial é compensado abaixo da baixa do período de entrada para negócios longos ou acima do alto do período de entrada para negociações curtas pelo mecanismo de cálculo usado em Envelopes Bollinger. Essa combinação do mecanismo Parabolic Stop e do intervalo Bollinger Envelope revela-se poderosa que requer que o comércio se realize além do rastreamento do progresso dos negócios. Consulte Ajuda para parabolicas para mais detalhes. BBStops são apenas plotados para uma única posição. O padrão para o parâmetro BE é 1.5, que achamos que funciona bem, mas você pode tentar valores menores para paradas mais conservadoras ou valores maiores para dar ao comércio mais espaço para ldquobreathrdquo. Copie 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Essas paradas são derivadas de um sistema de negociação de preços e tempo, SAR (stop and reverse), introduzido por Welles Wilder em seu livro 1978, ldquoNew Concepts in Technical Trading Systemsrdquo. A parada parabólica trilha o preço à medida que a tendência se estende ao longo do tempo. Em uma tendência de alta a parada sobe de baixo da linha de preço e em uma tendência de baixa a parada cai de cima da linha de preço. Quando a tendência do preço se rompe abaixo ou acima da linha indicadora, a parada é desencadeada. O algoritmo utilizado para o cálculo da SAR: em uma tendência de alta: (Long Trade) Corrente SAR Prioridade SAR anterior (Prior EP menos Prior SAR) Onde EP (Extreme Point) é o mais alto na tendência atual AF (Acceleration Factor) que começa No valor de passo especificado pelo usuário (o padrão é 0,02) e aumenta pelo valor de etapa cada vez que uma nova alta é feita na tendência atual. O AF pára de aumentar no limite especificado pelo usuário (o padrão é 0,2). Em uma tendência de baixa: (Short Trade) SAR atual SAR anterior menos Prior AF (Prior SAR minus Prior EP) Onde EP (Extreme Point) é o menor baixo na tendência atual AF (Factor de aceleração) que começa no valor de passo especificado pelo usuário (O padrão é 0,02) e aumenta pelo valor da etapa cada vez que uma nova baixa é feita na tendência atual. O AF pára de aumentar no limite especificado pelo usuário (o padrão é 0,2) Para traçar as paradas do Parabolico, use o menu suspenso para especificar uma posição longa ou curta, especifique a data de entrada, o passo AF (padrão 0,02) e o máximo Parâmetros AF (padrão 0,2). Depois de traçar o gráfico, as paradas de Parabolico serão plotadas a partir da posição de entrada até o final do gráfico. A parada irá reverter quando cada posição for fechada e um novo comércio for inicializado. Para um longo comércio: uma flecha verde é desenhada na entrada e uma seta vermelha é desenhada na saída se a posição estiver fechada. Para uma troca curta: uma seta vermelha é desenhada na entrada e uma flecha verde é desenhada na saída se a posição estiver fechada. Copie 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Bollinger Band reg Indicadores b, Comércio percentual b (PB) b (Percentagem b) foi um dos dois primeiros indicadores derivados das Bandas Bollinger. Ele emprega uma variação na fórmula para Stochastics. B mostra a localização do fechamento mais recente dentro das Bandas de Bollinger. Em 1.0, o fechamento está na banda superior, em 0,0 o fechamento está na faixa inferior e em 0,5 o fechamento está na banda do meio. Uma leitura b de 1.1 significa que você está acima da banda superior por 10 da largura das bandas. -0.2 significa que você está abaixo da faixa inferior por 20 da largura das bandas. Para tornar a análise mais fácil, damos-lhe a oportunidade de traçar dois sinalizadores de b: b1 e b2. B1 é um alisamento de três períodos de b e b2 é um alisamento de três períodos de b1. Estes são semelhantes aos lisos utilizados para estocásticos, exceto que usamos médias exponenciais. B é uma ferramenta útil para identificar divergências, diagnosticar tops e fundos, e reconhecimento de padrões. B também é usado extensivamente na construção do sistema de negociação. É perfeito para detectar quando um novo alto ou baixo é um novo extremo absoluto, mas não um novo extremo relativo às Bandas Bollinger. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. BBImpulse é derivado de b. Seu valor é a mudança periódica de b, então se b foi 0,45 este período e 0,20 último período, o valor atual de BBImpulse é 0,25. Apresentamos dois níveis de referência no gráfico, um nível de alerta e um nível de impulso. Geralmente, o mercado se move na direção dos mais recentes alertas e ou impulsos, exceto no final de um movimento onde se pode tirar proveito da exaustão de sinais reversos desse indicador. Ian Woodward emprega BBImpulse para seus sinais Kahuna usando níveis fundamentais de 0,24 e 0,40. (Consulte a descrição do indicador Stochastic Impulse.) Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. BandWidth foi um dos dois primeiros indicadores derivados das Bandas de Bollinger. BandWidth retrata a amplitude das Bandas Bollinger como uma função da banda do meio. A fórmula é (upperBB minus lowerBB) divide middleBB. O uso mais popular do BandWidth é identificar The Squeeze, que é uma baixa de 125 períodos para o indicador, e é muito útil para diagnosticar o início das tendências. O oposto de The Squeeze, The Bulge, é útil para diagnosticar o fim das tendências. Além da linha BandWidth, desenhamos duas linhas de referência para dar uma idéia de onde o atual BandWidth está em relação ao histórico. A linha superior representa o BandWidth mais alto nos últimos 125 períodos (The Bulge quando tocado). A linha inferior representa o BandWidth mais baixo nos últimos 125 períodos (The Squeeze quando tocado). Finalmente, há uma opção para traçar um alisamento de três períodos de BandWidth para ajudar a identificar e esclarecer pontos de viragem. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. BandWidth Delta (BWD) comércio BandWidth Delta representa o impulso do BandWidth e é útil para diagnosticar os picos e vales em BandWidth como marcadores de mudanças de tendência potenciais. Este indicador é especialmente útil ao tentar analisar o potencial de consolidações ou reversões após grandes movimentos. Você pode pensar em BandWidth Delta como uma lupa para BandWidth. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. BandWidth, Percent BandWidth (PBW) Trade BandWidth (Percent BandWidth) usa a fórmula para Stochastics para normalizar o BandWidth como uma função do período de retorno n-day. 125-períodos é o padrão, mas você pode escolher seu próprio período de look-back. 1,0 é igual ao BandWidth mais alto nos últimos n períodos, enquanto 0,0 é igual ao BandWidth mais baixo nos últimos n períodos. Se você usa 125 como o período de look-back, então 0.0 The Squeeze e 1.0 The Bulge. As interpretações são semelhantes ao BandWidth, mas alguns acham a apresentação normalizada ou fechada mais intuitiva. BandWidth, juntamente com b, são dois blocos de construção primários para os sistemas de negociação Bollinger Band. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. O BBTrend aproveita as maneiras pelas quais as Bandas de Bollinger de diferentes comprimentos interagem para determinar se o mercado está a tendência ou não. Entre os indicadores técnicos comumente usados, o Índice Médio de Movimento Direccional (ADX) eo Índice de Choppiness (CI) servem para fins semelhantes. Você pode selecionar os dois períodos de tempo, curtos e longos. 20 e 50 são os padrões, mas 10 e 30 ou 40 podem ser mais atraentes para os comerciantes de curto prazo. Ao contrário dos indicadores de tendência tradicionais, o BBTrend combina informações direcionais com a informação de tendências. As leituras abaixo de zero são indicativas de tendências negativas e as leituras acima de zero indicam tendências positivas. Quanto mais longe a leitura de zero, mais forte é a tendência. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. O BBMomentum mede os movimentos de preços em função da largura das Bandas Bollinger. O valor BBMomentums é a variação de preço n dividida pela banda superior menos a banda inferior. Um bom valor de partida para n é metade do comprimento do cálculo Bollinger Band. Então, se você estiver usando bandas de Bollinger de 20 períodos, tente 10 períodos para o BBMomentum. O BBMomentum normaliza o impulso usando a largura das Bandas de Bollinger. Em tempos voláteis, é preciso uma grande mudança de preço para criar a mesma leitura BBMomentum do que uma mudança muito menor criaria em tempos de calma. BBMomentum pode ser pensado como uma forma de impulso normalizado de volatilidade e pode ser usado de qualquer outro indicador de momentum. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. BBIndex é um indicador clássico overboughtoversold semelhante em aplicação ao Commodity Channel Index (CCI). Na verdade, pode ser visto como uma versão moderna do CCI. Faça coincidir o período com a tendência que você está negociando, 20 é o padrão e use plusminus 2.0 como os níveis básicos de referência overboughtoversold com plusminus 3.0 como níveis extremos. BBIndex também é uma excelente ferramenta de divergência e, como tal, é útil para identificar os começos e os fins das tendências. Copie 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. BBAccumulation combina três indicadores de volume, Accumulation-Distribution (AD), Intraday Intensity (II) e On-Balance Volume (OBV) em uma estrutura Bollinger Band. Primeiro os indicadores são normalizados com b, então são combinados. OBV examina a alteração periódica, II examina o local de fechamento no intervalo periódico e AD examina a relação entre o intervalo aberto e próximo ao intervalo periódico. Quando normalizados para que sejam comparáveis, juntos, eles dão uma excelente imagem das características da demanda de oferta de uma segurança. Copie 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. O BBPersist é uma aplicação de contagem simples e elegante que conta altos acima da Banda de Bollinger superior e abaixo da Bollinger Baixa inferior e as redes para criar um indicador. BBPersist mostra o equilíbrio entre força e fraqueza ao longo do tempo e é muito útil para diagnosticar esse difícil problema analítico, andar ou descer as bandas. Você pode traçar um segundo BBPersist especificando outro período na segunda caixa. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Indicadores de Volume - Padrão Em geral, os indicadores de volume destinam-se a esclarecer as relações da demanda de suprimentos no mercado. Dois modos de análise são comuns, tendências e divergências. Para as versões padrão, a análise de tendências geralmente é o primeiro passo com a geração de avisos à medida que as divergências entre o preço e a ação do indicador se desenvolvem. Este é um gráfico de barras simples do volume de transação registrado para cada período traçado no gráfico acima. Uma média móvel é incluída para ajudar a identificar períodos de volume alto e baixo. Você pode especificar o número de períodos na média de 50 é o padrão. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Volume normalizado (Vol) O volume normalizado é o volume dividido por uma média. Esta trama tem dois usos principais que permite que você julgue se o volume é alto ou baixo em uma base relativa e permite a comparação dos níveis de volume do problema ao problema. Você pode especificar o número de períodos na média de 50 é o padrão. A linha horizontal em 100 é onde o volume desse período é igual à sua média de n-período. Pode ser útil pensar em volume tão alto quando estiver acima de 125 e baixo quando estiver abaixo de 80. copiar 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. O volume no balanço (OBV) do Volume no balanço (OBV) é um dos mais antigos e conhecidos de todos os indicadores de volume. O OBV foi popularizado por Joe Granville e é um indicador de boa tendência. OBV adiciona volume a uma soma em execução quando o preço avança e subtrai o volume da soma corrente quando o preço diminui. Significa modelar as forças básicas de oferta e demanda que impulsionam o mercado. Dois lisos exponenciais estão disponíveis. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Tendência do Preço-Volume Tendência do Preço-Tendência (PVT) (PVT) é a variação de David Marksteins no Volume de Balanceamento (OBV) em que a porcentagem muda de período para período são usadas para analisar o volume. Dois lisos exponenciais estão disponíveis. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Accumulation-Distribution (AD) foi criado por Larry Williams para rastrear a pressão de compra (acumulação) e a pressão de venda (distribuição). AD compara o intervalo entre o aberto e o próximo ao intervalo do dia. É um conceito muito relacionado aos gráficos de candelabros japoneses. Dois lisos exponenciais estão disponíveis. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Intraday Intensity (II) Intraday Intraday (II) foi desenvolvido pelo economista David Bostian. Este indicador usa a posição do fechamento em relação ao volume alto e baixo para analisar. Trata-se de rastrear as atividades dos grandes blocos de comerciantes institucionais, movendo o mercado na direção de seu fluxo de pedidos - cada vez mais para o fim. Dois lisos exponenciais estão disponíveis. (Em alguns programas, este indicador é conhecido como Fluxo de Dinheiro.) Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Volume Patrocinado (SV) Volume Patrocinado (SV) é uma versão de Intraday Intensity (II) de Jim Alphier que usa altos e baixos verdadeiros em vez de máximos e baixos periódicos em seu cálculo. Se você trocar algo que tenha frequentes ou grandes lacunas, você pode usar esta versão do II. Dois lisos exponenciais estão disponíveis. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Interday Accumulation (IA) Interday Accumulation (IA) é uma versão de Accumulation-Distribution (AD) que usa verdadeiros altis e baixas em vez de altos e baixos periódicos em seu cálculo. Se você trocar algo que tenha frequentes ou grandes lacunas, você pode querer usar esta versão do AD. Dois lisos exponenciais estão disponíveis. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Wynia Volume Profile (WVP) Este indicador foi desenvolvido por Fred Wynia e usa uma função zig zag para filtrar o preço e, em seguida, compara o volume em mudanças elevadas versus oscilantes descendentes. O valor do indicador é a proporção do volume nas mudanças ascendentes para o volume nos balanços descendentes ou vice-versa. Este indicador é útil para a detecção de manifestações ou declínios que não tem apoio suficiente para continuar. Copie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Todos os direitos reservados. Indicadores de volume - Osciladores A conversão de indicadores de volume em forma de oscilador aumenta o foco na situação de curto prazo em vez da análise de tendência mais comum com as versões padrão. As divergências são mais importantes aqui, bem como os alertas gerados quando o Bollinger Band superior está marcado e o indicador está abaixo de zero ou vice-versa. For many of these indicators the simple guideline of bullish above zero and bearish below zero can be quite useful. Accumulation-Distribution (AD) is the closed form of Accumulation-Distribution(AD). AD is calculated by taking the n-period sum of AD and dividing by the n-period sum of volume the result is a normalized AD that is now comparable from issue to issue. 20 is the default period. A second period can be plotted for comparison. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Intraday Intensity (II) Intraday Intensity (II) is the closed form of Intraday Intensity (II). II is calculated by taking the n-period sum of II and dividing by the n-period sum of volume the result is a normalized II that is now comparable from issue to issue. 21 is the default period. A second period can be plotted for comparison. (In some programs this indicator is known as Money Flow or Money Flow .) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Sponsored Volume (SV) Sponsored Volume (SV) is the closed form of Sponsored Volume (SV). SV is calculated by taking the n-period sum of SV and dividing by the n - period sum of volume the result is a normalized SV that is now comparable from issue to issue. 21 is the default period. A second period can be plotted for comparison. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Interday Accumulation (IA) Interday Accumulation (IA) is the closed form of Interday Accumulation (IA). IA is calculated by taking the n - period sum of IA and dividing by the n-period sum of volume the result is a normalized IA that is comparable from issue to issue. 20 is the default period. A second period can be plotted for comparison. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Money Flow Index (MFI) Money Flow Index (MFI) compares volume on up periods to volume on down periods in a manner similar to Relative Strength Index. The typical price, (high low close) divide 3, is used to separate up periods from down. The periods are averaged and a ratio of up to down is taken. You may specify the number of periods used in the calculation. 14 is the default period. A second period can be plotted for comparison. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume-Weighted Moving Average Convergence Divergence (VWMACD) VWMACD was created by Buff Domeier and uses the same calculation as MACD, but volume-weighted averages are used instead of exponential averages. The periods used are 12, 26, 9 (signal). Treat exactly as you would MACD. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Oscillator (VO) This indicator considers nothing but volume. It is the difference between a short moving average of volume and a longer one. It is used to confirm volume patterns in relation to price patterns. For instance, it can be used to assess whether there is sufficient volume to support a rally or a decline. You may specify the number of periods used in the averages 10 and 20 are the defaults. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Price Confirmation Indicator (VPCI) VPCI is Buff Dormeiers effort to codify the old technical analysis concept of price-volume confirmation in a technical indicator. VPCI won the Dow Award in 2007. You can read the paper complete with examples of usage here. tinyurl8clzjhq There are four pricevolume confirmation possibilities that this indicator encompasses: Rising price and volume, strong demand, bullish. Falling price and volume, weak supply, bullish. Rising price and falling volume, weak demand, bearish. Falling price and rising volume, strong supply, bearish. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Trend Identification - Moving Average Departure Chart (DC) The Departure Chart is one of the oldest technical studies. It measures the difference between two moving averages of price, one short and one long. Its primary use is as a trend identification tool, but it may be employed to identify overbought and oversold conditions as well. 10 and 20 are the default periods. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Moving Average Convergence Divergence (MACD) Gerald Appel created MACD, a departure chart with an additional average added that acts as a signal line. The MACD line itself is the difference between a short-period and a long-period exponential average. The signal line is a n-period exponential average of the MACD line. The default periods for the short, long and exponential average are 12, 26, and 9, respectively. MACD Histogram is the difference between the MACD line and the signal and is used as an early alert system for changes in trend. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Strength Comparative Relative Strength Relative strength compares two price series over time by taking a ratio of one to the other. An RS line is most often used to compare the performance of a stock to the market or its industry group. A rising RS line indicates out-performance, while a falling RS line indicates under-performance. For example, IBM SPY shows the performance of IBM versus the SampP 500 Index ETF. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Trending versus Trading Range Directional Movement Index (DMI) Created by Wells Wilder, these indicators parse the price structure into the positive and negative components, DMI and DMI-, which many use for buy and sell signals. However, the most interesting feature is a derivative of the DMI indices called Average Directional Movement Index, ADX. ADX indicates whether the data is trending or not. Values above 18 indicate trending markets while values below 18 are associated with trading-range markets. The direction of the line is also important, rising equals increasing trend strength and falling, decreasing. You may select the look-back period. 14- and 18-day calculation periods are quite common. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Vertical Horizontal Filter (VHF) Tushar Chandes trend analysis tool compares the distance traveled within a range to the range itself. In a perfectly trending market the distance traveled and the range will be the same. The formula is range distance. As it takes ever more travel to cover the range, the value of VHF falls. A 14-day period is the default. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Choppiness Index (CI) Choppiness Index, developed by E. W. Dreiss, uses chaos principles to measure ldquochoppinessrdquo or directionality of the market, whether prices are trending, or if we are in a consolidation period. The core idea is to compare the combined length of all the bars in a range (the ink) with the periodic range. Low values (below 38) indicate trending markets (up or down) and high values (above 62) indicate significant consolidations in price. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Aroon Indicator (AR) Aroon was developed by Tushar Chande and is designed to identify direction and magnitude of a trend. Aroon consists of 3 lines: Aroon Up, line above 70 indicates an up trend Aroon Down, line above 70 indicates a down trend and Aroon Oscillator, line near zero indicates a consolidation phase (no trend). The idea is to count the number of days since the high of the range (this is the up line) and the low of the range (this is the down line), another simple concept that can produce surprisingly deep market insight. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. The Range Indicator (TRI) Published by Jack L. Weinberg in the June 1995 issue of Technical Analysis of Stocks Commodities . The Range Indicator (TRI) compares high minus low (the range) with close versus close (the change). Look for trends to start from low levels of TRI when range and change are in gear and for trends to end from high levels of TRI when range and change are out of gear. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Momentum - Simple Momentum is the point change of price over a specified time period and may be the most elemental indicator in the technicians tool chest. Futures traders are said to prefer MTM over Rate of Change, which depicts the percent change, as it models their profit and loss better. The second period is for an exponential moving average of MTM. 12 is the default period for MTM and 10 is the default period for the smoothing, though you may want to try three. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Rate of Change (ROC) Rate of Change is the percent difference of price over a specified period. Stock traders are said to prefer ROC over Momentum as it is directly comparable from issue to issue and time to time. The second period is for an exponential average smoothing of ROC. 12 is the default period for ROC and 10 is the default period for the smoothing, though you may want to try three. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Momentum - Up versus Down Chande Momentum Oscillator (CMO) CMO is Tushar Chandes attempt to capture ldquopure momentumrdquo. The idea is to separately sum up and down momentum over a given period and compare them with a normalized ratio. You may specify the look-back period 14 is the default. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Momentum Index (RMI) This is Roger Altmans momentum variation on Welles Wilders Relative Strength Index, RSI. Instead of accumulating plusmn price changes, RMI accumulates plusmnchanges in momentum. Over 70 is considered overbought and under 30 is oversold. The first parameter is the days for calculating momentum, the default is 4. The second parameter is the time frame, the default is 14. (NOTE: RMI RSI when time frame is the same and RMI momentum set to 1.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Strength Index (RSI) Welles Wilders Relative Strength Index, RSI, is a classic technical-analysis tool that compares strength on up days to weakness on down days. The fixed values of 70 (overbought) and 30 (oversold) are most often used as signal levels. However, in a bullish environment 80 and 40 may be better suited and 60 and 20 are often used in bear markets. Many analysts use the swings of RSI through various levels to define bull and bear markets. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Normalized Relative Strength Index (NRSI) See RSI . Plotting 50-day, 2.1 standard deviation Bollinger Bands reg on RSI allows the analyst to dispense with fixed levels and focus on indicator action. The upper band serves the same role as RSI 70 (overbought) and the lower band serves the same role as RSI 30 (oversold). Here we go one step further and create a Normalized RSI by plotting b of RSI using 50-day Bollinger Bands. The formula is: Normalized RSI (RSI minus LowerBB(RSI)) divide (upperBB(RSI) minus lowerBB(RSI)) So now 1.0 serves as overbought and 0.0 serves as oversold. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Stochastic RSI is the result of a marriage of two indicators, Stochastics and the Relative Strength Index. Interpretation is simpler and clearer than for RSI alone. The general rules are the same as for RSI, Stochastics or any other over-bought over-sold index. Divergence analysis is particularity useful. Mathematically Stochastic RSI is an n-period Stochastic of an m-period RSI. The defaults for n and m are usually 14. Please see Normalized RSI for our version of this approach in which RSI is normalized with Bollinger Bands. O RSI estocástico foi escrito por Tushar Chande. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Qstick is a moving average of the bodies of Japanese candlesticks, the relationship between the open and the close. Qstick is negative when the closes have been less than the opens on average and positive when the closes have been greater than the opens an average. Thus it is a look at the internal trend of the price structure. 5-10 day periods are most common. Qstick is distantly related to Accumulation - Distribution. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Ultimate Oscillator (UO) This is Larry Williams weighted momentum oscillator. The Ultimate Oscillator is a combination of three different individual oscillators of varying time frames. This is usually the smoothest of our momentum tools. You may specify the time frames for the three underlying oscillators 5, 10, and 20 are the defaults. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Range Tools Stochastics (k, d) This is George Lanes Stochastics, an indicator of the position of current price relative to the price range of the past n-periods. Calculation: k (last price minus lowest(low, n) divide (highest(high, n) minus lowest(low, n)) times 100 d n-period sma of k The first input sets the look-back period for lowest low and highest high, the second input sets the length of the average(s). The fast Stochastic presents k and an average of k. The slow Stochastic presentation drops the raw calculation and adds a second smoothing. Usage: Signal: d line is generally used as the signal line. OverboughtOversold: Above 80 means the current price is near the top of its n-day high-low range and below 20 means its near the bottom of the range. Values above 80 are considered overbought and values below 20 as oversold. Prices may persist at these levels, so pattern recognition is employed to identify trading opportunities. Divergence: Bullish Reversal - price is trending down, Stochastic is bottoming and turning up. Bearish Reversal - price is trending up, Stochastic is peaking and turning down. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Stochastic Impulse (SI) Stochastic Impulse is a BBands exclusive indicator. It is a variation on BBImpulse that depicts the changes in Stochastics rather than the changes in b. Another way of saying this is that BBImpulse measures impulse strength in relation to the Bollinger Bands and Stochastic Impulse measures impulse strength in relation to range. (See BBImpulse.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. This is a variation on Stochastics that some prefer. R depicts where you are in the range of the past n-days without smoothing. Note that the scale is inverted from that for Stochastics. A 10- or 20-day period is a good starting place for stocks. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Average True Range (ATR) The True Range of an issue for a given period is the high minus the low plus any gap in price that formed between sessions. It is the range as it might have been had trading continued for 24 hours. Average True Range is an n-period average of True Range. This is a basic volatility tool that is often used in trading systems, position sizing and the setting of stops such as Chandelier stops. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. OverboughtOversold Deviation from Average (DFA) Deviation from Average is the most basic overboughtoversold tool. It expresses how far prices have deviated from the mean as measured by an n-period average. The actual value is the percent deviation from the average. A 50-period average is the default, though 10- and 20-period averages are commonly used as well. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Commodity Channel Index (CCI) CCI is an overboughtoversold tool that uses volatility as its gauge and an old scaling convention derived from its commodity-futures-market heritage. 20 periods is the default. See BBIndex for a modern version of this indicator. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Indicators The late Jim Alphier passed away unexpectedly in 1990. He was a portfolio manager, market historian and a master technician that took most of his knowledge with him to the grave. Fortunately all was not lost and I was able to learn three of Jims indicators from Fred Wynia: Expectations, Psychology and Conviction. We feel that these three are amongst his most important contributions and we are confident that these versions are reasonably true to his conceptions. (See Sponsored Volume in the volume indicators section for a rare Alphier contribution to volume analysis.) Alphier Psychology (AP) This is a short-term component of the Expectations curve that is more sensitive than Expectations. It is shorter-term in outlook and can be used on its own or to help anticipate changes in the Expectations curve. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Expectations (AE) The Expectations curve is a supply-demand calculation along the lines of Accumulation-Distribution or Intraday Intensity. It is executed with Jims unique flair and there isnt really anything else in technical analysis quite like it. Use it as you would any other supply-demand tool - volume is not a factor - or follow the rules we have implemented on the chart. Expectation Chart rules: 40 and 160 delimit the oversold and overbought zones. Alerts Signals Red Minus signs ( minus ) are Sell Alerts Green plus signs ( ) are Buy Alerts Alerts are precursors to Signals. They can act as signals for aggressive investors. ldquo S rdquo are Regular Sell Signals ldquo B rdquo are Regular Buy Signals ldquo M rdquo are Major Shift Sell Signals ldquo W rdquo are Major Shift Buy Signals Red asterisks ( ) are Reversal Sell Signals Green number signs ( ) are Reversal Buy Signals Following a Major Shift Signal, the first opposite Regular Signal is ignored. Red ldquo R rdquo are 200 Sell Rules (2nd consecutive Expectation above 200) Green ldquo R rdquo are 0 Buy Rules (2nd consecutive Expectation less than 0) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Conviction (AC) This is a classic divergence indicator, implemented as only Jim might have it works by providing a comparison of the counts of plus and minus days versus the actual gains recorded. Classic divergence analysis is at its best here. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved.